Borletti Group et Quadrivio & Pambianco co-investissent pour acquérir 100% de Twinset

Les deux entreprises renforcent leur expérience consolidée dans le secteur de la mode en reprenant la marque italienne spécialisée dans la mode féminine total look

Borletti Group et Quadrivio & Pambianco, par l'intermédiaire du fonds d'investissement Lifestyle Fund II, ont acquis 100 % de Twinset, la marque historique de mode féminine italienne. La transaction implique une participation égale entre les deux investisseurs, qui soutiendront conjointement la croissance future de l'entreprise. Les co-investisseurs comprennent également Narval Investimenti et le club deal d'Ersel Banca Privata. Narval Investimenti soutiendra également l'entreprise dans sa nouvelle trajectoire de croissance avec son propre représentant au conseil d'administration de Twinset.

Fondée à Carpi en 1990, Twinset est aujourd'hui l'une des principales marques du segment du luxe abordable en Italie. Twinset se caractérise par un style romantique et bohème, avec une gamme complète de collections total look. 

Twinset a enregistré un chiffre d'affaires de plus de 200 millions d'euros en 2024, avec un EBITDA de plus de 30 millions d’euros. La majorité des ventes se fait directement au client par le biais de son propre réseau de magasins et du canal en ligne, tandis que le reste du chiffre d'affaires est réalisé sur le canal du commerce de gros. 

Aujourd'hui, Twinset peut se targuer d'une présence capillaire et bien établie, avec plus de 150 points de vente entre les magasins directs et franchisés. Parallèlement, Twinset s'est forgé une visibilité en ligne forte et en constante expansion: les revenus du site twinset.com connaissent une croissance à deux chiffres, avec une augmentation annuelle de plus de 10 % au cours des cinq dernières années. À cela s'ajoute une distribution sélectionnée dans les meilleurs détaillants multimarques. 

À ce jour, Twinset continue de renforcer son leadership en Italie, son premier marché, et connaît une croissance régulière dans des pays tels que l'Espagne, l'Allemagne et le Benelux, qui représentent aujourd'hui environ 20 % de son chiffre d'affaires. 

La feuille de route pour les années à venir est claire: Borletti et Quadrivio & Pambianco ont l'intention de consolider le positionnement de la marque Twinset dans le segment du «luxe abordable» et de renforcer sa notoriété, en investissant dans le marketing et la communication. 

La stratégie vise à renforcer le canal de vente au détail, en investissant dans les meilleurs emplacements afin qu'ils restent conformes à l'image de la marque et à l'«environnement Twinset». Les principaux objectifs comprennent également des investissements significatifs dans le domaine en ligne afin d'accélérer la croissance en intégrant de plus en plus ce canal dans une véritable stratégie numérique. 

Le plan de croissance comprend également le renforcement du franchisage et une évolution sélective du canal multimarque, qui permettra à Twinset de garantir sa présence dans les boutiques de mode les plus prestigieuses, aux côtés des noms les plus importants du monde du luxe.

La stratégie de communication continuera à soutenir la marque en se concentrant sur un contenu aspirationnel et une narration authentique, en poursuivant les collaborations avec des visages connus du monde de la mode, du divertissement et de la culture, tels que Georgia May Jagger, Suki Waterhouse, Hailey Bieber, Emily Ratajkowski, Sasha Pivovarova, Sienna Miller et Doutzen Kroes. C'est pourquoi le plan prévoit la poursuite du développement de la communication marketing et l'augmentation de la présence de la marque sur les principales plateformes, qui prennent de plus en plus d'importance dans les médias sociaux. Twinset compte déjà environ 1,5 million d'adeptes et plus de 10 millions de vues en ligne. 

Sur le plan géographique, Twinset poursuivra son expansion internationale, principalement en augmentant sa pénétration dans les zones géographiques existantes en Europe, avec un accent particulier sur l'Espagne, la France et l'Europe de l’Est. Par la suite, une fois la consolidation européenne réalisée, la marque aura la possibilité de s'étendre à des pays tels que les États-Unis et l'Asie. 

Alessandro Binello, PDG du groupe Quadrivio et associé gérant du Lifestyle Fund II, a déclaré: "Twinset est un investissement stratégique qui non seulement renforce le portefeuille du fonds, mais confirme également notre capacité à intercepter et à investir dans les meilleures marques du marché, qui se distinguent par leur forte identité et leur caractère reconnaissable. En tant qu'équipe, nous nous efforçons de contribuer à leur croissance, en les aidant à devenir compétitives au niveau international. Nous pensons également que le segment du luxe abordable est aujourd'hui une cible essentielle pour nous, opérateurs de capital-investissement, et nous avons l'intention de continuer à y investir, certains du grand potentiel et des rendements qu'il peut offrir à nos investisseurs”. 

Maurizio Borletti, associé fondateur de Borletti Group, a ajouté: "Twinset est une marque positionnée sur un segment en développement, avec des bases solides et un potentiel encore important. Nous lui apporterons notre expérience dans les secteurs de la vente au détail et de la mode pour l'accompagner sur la voie de la croissance. Le contexte actuel du marché du luxe fait du segment du luxe alternatif un secteur à fort potentiel de croissance.” 

Alessandro Varisco, PDG de Twinset: "Je suis très heureux que Twinset soit racheté par deux fonds italiens, Borletti et Quadrivio, qui, grâce à leur expérience, connaissent bien notre secteur. C'est une grande opportunité pour l'entreprise, qui nous permettra de renforcer son identité et de devenir une marque de plus en plus internationale.” 

Pour Borletti Group, il s'agit du deuxième investissement de l'année dans le secteur de la mode, après l'entrée annoncée en mai dans True Religion, une marque américaine emblématique spécialisée dans le denim et les vêtements décontractés. Pour Lifestyle Fund II, Twinset représente le quatrième investissement du fonds, qui compte déjà trois entreprises dans son portefeuille: Autry, une marque italienne de baskets au positionnement haut de gamme et à la distribution internationale; Filippo De Laurentiis, une entreprise italienne spécialisée dans les tricots haut de gamme; et Sessùn, une marque française de vêtements féminins de style boho-chic. 

Borletti Group et Quadrivio & Pambianco ont été assistés par Case Cassiopea en tant que conseiller en matière de fusions et acquisitions et de dette, et par les cabinets d'avocats Legance et Studio Cerina pour les aspects juridiques. Ernst & Young a effectué le travail de due diligence financière et commerciale, tandis que la due diligence fiscale a été suivie par les cabinets d'avocats Poggi et Pirola. Willis Towers Watson s'est chargé de la due diligence en matière d'assurance, tandis que T8P et Cerved ont suivi l'analyse ESG.