Silver Economy Fund investit dans The Private Clinic of Harley Street

Le fonds de Private Equity géré par Quadrivio Group entre dans le secteur de la chirurgie esthétique et de la médecine dermatologique. Accord signé pour l'acquisition du prestigieux réseau de cliniques basé à Londres, au Royaume-Uni

Silver Economy Fund a signé aujourd'hui l'accord pour acquérir de Bluegem Secondary 100% de The Private Clinic of Harley Street (TPC), un groupe de sept cliniques et un hôpital, basé à Londres au Royaume-Uni. La stratégie de croissance, qui inclut également des add-ons, a déjà commencé avec l'acquisition simultanée de quatre cliniques spécialisées en médecine esthétique.

Il s'agit de la deuxième opération pour le fonds de Private Equity de Quadrivio Group qui investit dans des entreprises offrant des biens et services dédiés au monde de la Silver Age et de la Longevity, après l'acquisition de SIARE, une entreprise italienne spécialisée dans la conception et la production d'équipements électromédicaux pour l'anesthésie et la réanimation.

TPC a été fondée il y a 40 ans à Londres, est spécialisée dans la chirurgie esthétique et fournit des traitements avancés en médecine esthétique. Parmi les 8 structures, la principale et la plus renommée est celle de Harley Street (Londres). Cette clinique effectue tous les types de traitements fournis par le groupe, avec un accent sur les opérations de chirurgie esthétique et la dermatologie. Harley Street est une rue emblématique, connue pour le nombre d'experts en médecine et en chirurgie. Suivent, en termes de taille, la Clinique Devonshire de Londres et celle de Stoke Poges, une petite ville en périphérie, spécialisées dans les traitements de médecine esthétique non invasifs. À cela s'ajoutent les cliniques de Northampton, Birmingham, Leeds et Manchester. L'hôpital - Fitzroy - est également situé à Londres.

TPC a connu une forte croissance ces dernières années, poursuivie à travers une stratégie de buy and build. En 2023, la société et les quatre cliniques concernées par les add-ons ont réalisé un chiffre d'affaires de plus de 30 millions de GBP. Environ la moitié des revenus provient des traitements de la peau non invasifs, suivis par les interventions de chirurgie plastique, la liposuccion, les traitements pour cheveux, les varices et les oignons hallux.

Il est à noter qu'en termes de taille du marché, l'industrie des cliniques de chirurgie esthétique au Royaume-Uni est estimée à environ 2,4 milliards de GBP, avec une structure très fragmentée.

De 2007 à 2011, ce segment a connu une croissance à un CAGR d'environ 8,2% et de 6,5% jusqu'en 2019; il est prévu que la croissance se poursuive dans les années à venir à un taux d'environ 5,8%, en se concentrant principalement sur les traitements non invasifs, minimement invasifs et pour les cheveux.

L'investissement du Silver Economy Fund vise à soutenir davantage le développement de TPC, y compris à travers d'autres add-ons, tout en renforçant sa position de leader au Royaume-Uni et à l'international. Une diversification accrue dans le domaine de la dermatologie est également prévue.

Stefano Malagoli, Partner du Silver Economy Fund, a commenté l'opération: “Nous sommes très satisfaits de pouvoir contribuer au développement d'un groupe de cliniques opérant dans un secteur en croissance comme celui de la médecine esthétique. Nous travaillerons en partenariat avec une direction qui a démontré au fil du temps sa capacité à allier croissance de l'activité et éthique irréprochable des soins médicaux, dont la qualité sera toujours au cœur de nos préoccupations. La stratégie de croissance prévoit également le développement de pratiques spécialisées (comme la liposuccion et les varices), l'achat d'autres cliniques avec un positionnement médical cohérent et la diversification en dermatologie.”

Pour Alessandro Binello, CEO du Quadrivio Group, “Cet investissement représente une nouvelle étape pour le Silver Economy Fund. En tant qu'opérateurs de Private Equity, nous pensons être les partenaires idéaux pour valoriser la société et ses objectifs stratégiques. Nous visons à renforcer la présence des cliniques sur le territoire tout en consolidant leur leadership dans le domaine de la chirurgie esthétique et de la dermatologie. Nous pensons également que le modèle de TPC peut être répliqué en Italie et en Europe, où le niveau de fragmentation de ces services est encore très élevé.”

Valentina Petrone, CEO de The Private Clinic, a déclaré "Je suis très heureuse que l'acquisition de The Private Clinic par le Silver Economy Fund se soit conclue avec succès. Avec cette alliance, l'entreprise s'apprête à entamer un processus de croissance accélérée, avec un accent sur l'expansion de notre part de marché et de notre présence géographique, ainsi que sur la diversification de notre offre. Depuis toujours, The Private Clinic s'engage à fournir à ses clients des soins de qualité, promouvant une culture de l'amélioration continue. Avec le soutien de Quadrivio Group, nous serons en mesure d'investir dans les technologies de pointe et de continuer à améliorer les compétences de notre personnel, talentueux, pour mieux servir nos patients et assurer les plus hauts niveaux de soins.”

Quadrivio Group a été assisté pour les aspects juridiques par King & Wood Mallesons (Avocat Barri Mendelsohn et Avocat Jenny Willcock). Pour les aspects comptables, fiscaux et de conseil sur la dette d'acquisition, le Groupe a été soutenu par BDO (Sam Boundy, Will Searle et Andrew Howson) et par MDW (David Culpan et Giorgio Raimondi). La Business Due Diligence a été réalisée par LSC (Fabio Lotto).

Le vendeur, Bluegem Secondary, a été assisté par DLA Piper pour les aspects juridiques et par Grant Thornton pour les aspects comptables et fiscaux. Lincoln International a joué le rôle de sell side advisor.