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Made in Italy Fund
16.03.2023

I pantaloni PT Torino passano a Made in Italy Fund

PT, i pantaloni nati a Torino e con Torino nel brand, passano a Made in Italy Fund. Attraverso la sua holding controllata Fine Sun, il fondo di private equity gestito da Quadrivio group e Pambianco ha sottoscritto un accordo per l’acquisto della maggioranza dell’azienda Cover50, titolare del brand PT Torino.

La società fondata da Pierangelo Fassino e guidata dal figlio Edoardo, le cui azioni sono negoziate sul mercato Euronext Growth Milan dal 2015, si prepara a lanciare l'Opa obbligatoria.

L’investimento ha come obiettivo il consolidamento dell’attuale struttura, un’ulteriore internazionalizzazione del marchio e il potenziamento dei canali digitali e retail, attraverso una strategia globale che possa permettere un ulteriore salto di qualità. Attualmente circa il 43% del fatturato di PT Torino è realizzato in Italia, mentre il restante 57% è collegato ai mercati esteri, con Giappone e Stati Uniti in testa.

ll contratto sottoscritto prevede l’acquisto da parte di un veicolo controllato indirettamente da Fine Sun, al prezzo di 13,50 euro per azione, di 3.271.900 azioni di Cover50, pari al 74,4% del capitale sociale e corrispondenti all’intera quota detenuta da Fhold, società facente capo a Pierangelo ed Edoardo Fassino.

Fhold reinvestirà in Cover50 un importo pari al 20% del capitale, tramite il veicolo designato per effettuare l’operazione, a parità di condizioni con Fine Sun. Edoardo Fassino manterrà un ruolo di rilievo operativo, oltre che di membro del board, partecipando attivamente allo sviluppo del progetto.

Nel più ampio contesto dell’operazione è previsto, tra l’altro, che Fhold e Fine Sun sottoscrivano un patto parasociale.

Il closing dell’operazione è previsto nel corso del mese di aprile. A seguito sarà promossa un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sul restante 25,6% del capitale allo stesso prezzo di 13,50 euro per azione (cum dividendo e quindi eventualmente ridotto dell’ammontare di distribuzioni di dividendi, utili o riserve, ndr), che incorpora un premio del 23% e 33% rispetto alla media ponderata del prezzo ufficiale dell’azione, rispettivamente degli ultimi sei e 12 mesi.

Attualmente fanno già parte di Fine Sun altre cinque aziende: 120%Lino, Rosantica, Dondup e i brand di sneaker Autry e Ghoud.