Lifestyle Fund II acquiert Les Secrets de Loly

Le fonds de private equity de Quadrivio & Pambianco investit dans le segment beauty et acquiert la marque française spécialisée dans les produits pour le soin des cheveux bouclés.

Lifestyle Fund II entre dans le segment Beauty et acquiert auprès de Quilvest Capital Partners la majorité de Les Secrets de Loly, marque française spécialisée dans le soin des cheveux ondulés, bouclés, crépus et afro. Les fonds Weinberg Capital Partners et Three Hills ont participé à l’investissement en tant qu’actionnaires minoritaires aux côtés de Quadrivio. 

Les Secrets de Loly a été fondée en 2009 en France à l’initiative de Kelly Massol, qui réinvestira de manière significative dans la marque; l’équipe de management, dirigée par Carlota Thévenot — actuelle CEO — restera en place. 

Les Secrets de Loly représente le cinquième investissement de Lifestyle Fund II, le véhicule de Quadrivio & Pambianco qui investit dans des entreprises actives dans les secteurs du Lifestyle, de la Fashion, du Design, de la Beauty et du Food & Wine, et qui compte déjà dans son portefeuille des sociétés telles que Twinset, marque de total look féminin au style romantique et féminin; Sessùn, marque française de prêt-àporter au style boho-chic; Filippo De Laurentiis, qui produit de la maille haut de gamme; et Autry, entreprise de sneakers premium. 

Au cours des trois dernières années, Les Secrets de Loly a enregistré une croissance annuelle supérieure à 40 %. La marque s’est imposée au fil du temps comme une référence dans l’univers du haircare grâce à son positionnement premium et à ses caractéristiques distinctives: elle est spécialisée dans des produits entièrement naturels, capables de protéger et de valoriser la texture des cheveux ondulés, bouclés, crépus et afro. Il s’agit d’un marché incontournable, qui concerne deux femmes sur trois en France, où la marque est leader du secteur et est distribuée en pharmacie, dans des magasins spécialisés ainsi que via le canal e-commerce. 
Les Secrets de Loly promeut également une vision profondément inclusive, qui lui a permis au fil du temps d’établir un lien très fort avec ses consommatrices et de créer une véritable communauté de femmes. 

L’acquisition de Les Secrets de Loly par Quadrivio ouvre un nouveau cycle stratégique pour l’entreprise, qui vise l’internationalisation de la marque et l’atteinte d’un chiffre d’affaires supérieur à 100 millions d’euros. 

Après une forte expansion en France, la feuille de route prévoit une accélération en Europe — notamment en Espagne et en Italie — ainsi qu’au Moyen-Orient. L’équipe du fonds, qui dispose déjà d’une solide expérience dans le segment Beauty, accompagnera l’entreprise dans son parcours de développement, en renforçant son positionnement sur les marchés où elle est déjà présente et en lançant en parallèle des opérations multi-marchés. L’objectif est de promouvoir au cours des prochaines années un parcours de croissance durable à grande échelle. 

L’opération a été menée par Philippe Franchet, Managing Partner de Quadrivio Group, et Massimo Rocchietti, Senior Investment Manager de Quadrivio Group.

Philippe Franchet, Managing Partner de Quadrivio Group, a déclaré: «Les Secrets de Loly présente toutes les caractéristiques d’une marque désirable: un leadership sur son segment, une forte croissance organique, de la rentabilité et une équipe dirigeante engagée. Nous accompagnerons l’entreprise dans son expansion européenne et dans la création de valeur au cours de ce nouveau cycle.» 

«Nous sommes enthousiastes d’entrer dans l’univers de Les Secrets de Loly. La croissance de l’entreprise ces dernières années ne représente que le début d’un long parcours de développement, que nous poursuivrons également grâce à l’expérience consolidée de Quadrivio Group dans la Beauty, qui représente pour nous un secteur à forte valeur stratégique. Nous croyons fortement au potentiel de la marque, actuellement la plus vendue chez Sephora dans la catégorie Haircare, et nous avons l’intention d’investir dans son positionnement et de promouvoir son développement international à l’échelle européenne et au-delà», a ajouté Alessandro Binello, Group CEO de Quadrivio Group. 

Pour Kelly Massol, fondatrice de Les Secrets de Loly: «Cette opération marque une nouvelle phase pour la marque. Après une phase de structuration réussie avec Quilvest, nous disposons aujourd’hui d’une base solide pour accélérer à l’international tout en préservant notre ADN.» 

Quadrivio & Pambianco a été assistée par Rothschild en tant que conseiller financier et par le cabinet d’avocats Jeantet pour les aspects juridiques de l’opération. Le conseil stratégique a été confié à EY Parthenon, tandis que la due diligence financière a été réalisée par Interpath. Pour les aspects juridiques liés au financement de l’opération, Quadrivio a été assistée par Hogan Lovells. 
Les Secrets de Loly et ses actionnaires ont été conseillés par les advisors financiers Scalène Partners et Jefferies, par les cabinets d’avocats AEF, Mayer Brown, Jeausserand Audouard ainsi que par Alvarez & Marsal et BCG pour les activités d’audit et de Vendor Due Diligence. 

Pour Three Hills, l’opération, menée par le bureau de Paris, s’inscrit dans la stratégie lower mid-market, Three Hills Impact.